济公第一集烧房子是因为济公看破了红尘，再加上父母双亡，过门的妻子也疯掉了。所以烧了房子，烧了烧了一了百了，从此出家作了和尚。
李善人夫妇心急如焚，从此卧床不起，遂派人寻找，等到道济回到家中，李善人夫妇早已亡故，恶管家趁机霸占李府家产，并设计将道济抓进官府，道济遭到一顿毒打。在父母的坟前，道济见到变疯了的未婚妻陆家姑娘，终于经受不住这一连串巨大的打击，从此疯癫不知去向。
因为李修缘的父母已经死了，家产被管家占为已有，所以他一把火把家宅烧了，一是了却尘缘，顿悟成佛，二是惩治恶人，也是本剧的主题。济公虽然是佛门，但于别的和尚不同，他不拘戒律，饮酒食肉，却专门扶危济贫，惩凶除恶。这也是他佛法高深之处，不拘于自渡， 却能渡人。
因为济公的家被可恶的管家霸占了，济公一气之下放火烧了自已的家，济公帮卖身葬父的贪家女，姑娘向济公表示感谢，济公说要谢我得谢谢你，你有孝心，可是我家管家却霸占我家，去教训那-根狠心济公借蜡烛上的火点燃枯枝，枯枝漂向山下大宅，化为灰尽！
